Der Schweizer Franken als sicherer Hafen

Investopedia definiert einen "sicheren Hafen" als "eine Anlage, von der erwartet wird, dass sie in Zeiten von Marktturbulenzen ihren Wert behält oder steigert".

Klassische Beispiele für sichere Anlagen sind Sachwerte wie Gold, US-Staatsanleihen und defensive Aktien. Beispiele hierfür sind Versorgungs-, Gesundheits- und Konsumgüterunternehmen, die als wesentliche Güter gegen die Marktlage resistent sind. Insbesondere in den letzten 15 Jahren, in denen der Schweizer Franken gegenüber dem USD, dem EUR und dem GBP erheblich an Wert gewonnen hat, hat sich der Schweizer Franken zu einem weiteren sicheren Hafen für Anleger entwickelt.

Der Schweizer Franken bietet Schutz vor Inflation, Sicherheit vor Risiken und Renditechancen. Die Stabilität und Beständigkeit der Schweiz machen die Attraktivität des Schweizer Frankens aus. In diesem Artikel werfen wir einen Blick darauf, warum die Schweiz ein so attraktiver Standort für Investoren ist und was dies für Ihre Suche nach einer Immobilie in den Alpen bedeuten könnte.
 
Starke Wirtschaft:
Laut Weltbank hatte die Schweiz im Jahr 2018 ein Pro-Kopf-BIP von 82.838,929 USD - das sechsthöchste Pro-Kopf-BIP aller Länder - und das 20. höchste Gesamt-BIP von 705.501,30 USD.
 
Der Global Competitiveness Report, ein jährlicher Bericht des Weltwirtschaftsforums, der "bewertet die Fähigkeit von Ländern, ihren Bürgern ein hohes Maß an Wohlstand zu bieten", belegte die Schweiz von 2009 bis 2018 den ersten Platz in der Welt. Im Global Innovation Index der Cornell University lag die Schweiz von 2011 bis 2018 durchgehend auf Platz 1.
 
Um diese Wirtschaft voranzutreiben, verfügt die Schweiz über einen dominanten tertiären Sektor, der sich auf die Uhrenindustrie, die Pharmaindustrie, das Finanzwesen und den Tourismus stützt. Die großen Pharmaunternehmen Novartis und Roche haben ihren Hauptsitz in Basel, das als globales Drehkreuz für die Branche fungiert. Genf und Zürich sind ebenfalls führende Finanzzentren mit UBS und Credit Suisse, die beide ihren Hauptsitz in Zürich haben. Die Alphabetisierungsrate in der Schweiz ist sehr hoch, die Arbeitslosenquote niedrig, und es gibt einige Spitzenuniversitäten und -schulen, z. B. die Eidgenössische Technische Hochschule (ETH).
 
Geographie und Politik:
Die politische und wirtschaftliche Berechenbarkeit der Schweiz ist der Schlüssel zur Stabilität des Schweizer Frankens. Die Schweiz ist für ihre Neutralität bekannt und hat seit 1815 (Frankreich) kein anderes Land überfallen und sich von Konflikten ferngehalten.
 
Als kleines Land mit einer bescheidenen Bevölkerung von etwa 8,6 Millionen Menschen ist die Schweiz nicht durch eine wachsende Bevölkerung belastet. Aufgrund des geringen Bevölkerungswachstums werden die Ressourcen nur begrenzt beansprucht, und die relative Verfügbarkeit von Arbeitsplätzen, Wohnraum und wichtigen Dienstleistungen ist gut.
 
Die zentrale Lage der Schweiz in Europa und die Mitgliedschaft in der Europäischen Freihandelsassoziation und im Schengen-Raum machen die Schweiz als Standort für ausländische Unternehmen und Arbeitskräfte im Ausland noch attraktiver. Rund 2,1 Millionen Schweizerinnen und Schweizer sind ausländische Staatsangehörige (gemäss Bundesamt für Statistik, OECD 2017). Um eine Doppelbesteuerung für ein und denselben Gegenstand zu verhindern, hat die Schweiz bisher mit 55 Ländern Doppelbesteuerungsabkommen unterzeichnet.
 
Kein Defizit und unabhängige Geldpolitik:
Die Einnahmen der Schweiz übersteigen stets die Ausgaben, und es sind keine größeren wirtschaftlichen Ausgaben geplant. Dadurch ist die Schweiz im Wesentlichen autark und kann ihre eigene Währung stabilisieren. Das Wirtschaftssystem arbeitet mit einer begrenzten, aber realistischen Wachstumsrate.
 
Der Schweizer Franken ist nicht durch Gold gedeckt, so dass die Schweizerische Nationalbank jede beliebige Menge an Geld drucken kann, ohne eine Reserve zu benötigen. Die Schweizerische Nationalbank ist sogar dafür bekannt, dass sie auf dem Devisenmarkt recht aktiv ist, um sicherzustellen, dass der Franken innerhalb einer relativ engen Spanne gehandelt wird, um die Volatilität zu verringern und die Zinssätze in Schach zu halten. Im Gegensatz zu anderen sicheren Häfen, insbesondere Gold, ist der Schweizer Franken in großem Umfang verfügbar, sehr liquide und durch die starke und stabile Wirtschaft des Landes abgesichert.
 
Allerdings nicht ohne Risiko:
Der Status des Schweizer Frankens als sicherer Hafen ist kein Geheimnis, was bedeutet, dass Schweizer Franken und Wertpapiere in schlechten Zeiten überbewertet werden können. So führte beispielsweise die europäische Staatsschuldenkrise zu einer so hohen Nachfrage nach Schweizer Franken, dass die Schweizerische Nationalbank (SNB) gezwungen war, ihre Währung mit einem Kurs von 1,20 Euro pro Franken an den Euro zu binden, um zu verhindern, dass die eigene Wirtschaft und der Exportsektor darunter leiden. Im Jahr 2015 wurde der Schweizer Franken dann von dieser künstlichen Obergrenze befreit, was weitere Schockwellen auf dem Devisenmarkt auslöste.
 
Ungeachtet dieser unerwarteten Entscheidung und ihrer Auswirkungen betrachten Anleger weltweit den Schweizer Franken nach wie vor als echten sicheren Hafen, und der Schweizer Franken ist seit mehreren Jahrzehnten grundsolide.

Investieren in den Schweizer Franken & Investieren in Schweizer Immobilien
Für diejenigen, die in den Schweizer Franken investieren wollen, sind börsengehandelte Fonds (ETFs) und der Devisenmarkt die wichtigsten und offensichtlichsten Möglichkeiten.
 
Für diejenigen, die einen Zweitwohnsitz in Europa oder speziell in den Alpen suchen, bietet der Kauf einer Immobilie in der Schweiz jedoch die Möglichkeit, vom stabilen und sicheren Status des Schweizer Frankens zu profitieren und gleichzeitig ihr Interesse an einer Ski- oder Seeimmobilie zu erfüllen.
 
Von Oktober bis Dezember 1980 lag der Wechselkurs bei 4 CHF pro Pfund (GBP). Im Jahr 1986, als wir bei Investors in Property mit dem Verkauf von Immobilien in den Schweizer Alpen begannen, lag der Wechselkurs zwischen 3 und 2,3 CHF pro Pfund. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels, im Januar 2020, liegt der aktuelle Kurs bei 1,2564 CHF pro Pfund.
 
Was bedeutet das? Der Schweizer Franken hat gegenüber dem Pfund seit über 30 Jahren stetig an Wert gewonnen. Als Faustregel kann man sagen, dass der Schweizer Franken in jedem beliebigen 5-Jahres-Zeitraum dieser 30 Jahre gegenüber dem Pfund aufgewertet hat. Trotz kurzfristiger Schwankungen werden Sie also nach 5 oder 10 Jahren Immobilienbesitz (und all den guten Zeiten, die diese Immobilie mit sich bringen wird) froh sein, Schweizer Franken gekauft zu haben.